Order Blocks: Was dahintersteckt und wie sie sich zur Zone verhalten
Das wirst du lernen:
- Was ein Order Block ist und wie du bullische und bärische erkennst
- Wann ein Order Block als gültig gilt – Displacement, Strukturbruch, FVG
- Was Breaker Block und Mitigation Block bedeuten
- Den direkten Vergleich mit der klassischen Supply-und-Demand-Zone
Order Blocks sind der Zonenbegriff der Smart Money Concepts. Gemeint ist der Bereich, aus dem eine starke Bewegung gestartet ist – dort sollen große Aufträge liegen, zu denen der Markt später zurückkehrt.
Die Idee ist gut. Sie ist nur nicht neu: Genau das beschreibt eine Angebots- oder Nachfragezone, die es in der Charttechnik seit Jahrzehnten gibt. Diese Seite erklärt dir beides – und zeigt in einer Tabelle, wo die Unterschiede wirklich liegen.
Was ist ein Order Block?
Definition
Ein Order Block ist die Zone um die letzte Gegenkerze vor einer starken Impulsbewegung. Die letzte fallende Kerze vor einem kräftigen Anstieg bildet einen bullischen Order Block, die letzte steigende Kerze vor einem kräftigen Abverkauf einen bärischen.
Die Annahme dahinter: In diesem Bereich haben große Marktteilnehmer ihre Positionen aufgebaut. Kommt der Kurs zurück, wollen sie nachlegen – und die Bewegung setzt sich fort.
Bullischen und bärischen Order Block erkennen
- Bullischer Order Block: Suche die letzte rote Kerze, bevor der Kurs kräftig gestiegen ist. Die Spanne dieser Kerze ist die Zone.
- Bärischer Order Block: Suche die letzte grüne Kerze vor einem kräftigen Abverkauf.
- Zonengrenzen: Üblich sind Hoch und Tief der Kerze; manche nutzen nur den Kerzenkörper.
Wann gilt ein Order Block als gültig?
Nach der Lehre reicht die Kerze allein nicht. Drei Bedingungen werden meist verlangt:
- Displacement: Auf den Order Block folgt eine deutliche Impulsbewegung, keine zähe Seitwärtsphase.
- Strukturbruch: Der Impuls bricht ein markantes Hoch oder Tief – in SMC-Sprache ein Break of Structure.
- Ungleichgewicht: Im Impuls entsteht ein Fair Value Gap.
Hinweis
Der häufigste Fehler: In jedem Chart lassen sich Dutzende Order Blocks finden, weil vor jeder Bewegung irgendeine Gegenkerze steht. Wer alles markiert, hat am Ende einen Chart voller Rechtecke und keine Entscheidung. Weniger, dafür mit klaren Bedingungen, ist deutlich besser.
Breaker Block und Mitigation Block
| Begriff | Was ihn ausmacht |
|---|---|
| Breaker Block | Ein Order Block, der nicht gehalten hat. Der Kurs bricht durch, und die Zone wirkt anschließend in die andere Richtung – aus Unterstützung wird Widerstand. |
| Mitigation Block | Ähnlich, aber ohne vorherigen Sweep des letzten Extrems. Die Abgrenzung wird in der Praxis unterschiedlich gehandhabt. |
Auch hier lohnt die Übersetzung: Ein Breaker Block ist der Eigenschaftswechsel einer Zone, den ich bei Unterstützung und Widerstand beschreibe. Eine gebrochene Unterstützung wird zum Widerstand – das ist nichts Neues, sondern eine der ältesten Beobachtungen der Charttechnik.
Order Block oder Supply-und-Demand-Zone?
Das ist die Kernfrage dieser Seite. Der direkte Vergleich:
| Order Block (SMC) | Supply- und Demand-Zone | |
|---|---|---|
| Ursprung | letzte Gegenkerze vor dem Impuls | Bereich, in dem der Kurs nachweislich reagiert hat |
| Zonengrenzen | Hoch und Tief einer einzelnen Kerze | Bereich aus mehreren Kerzen, oft mit Kernpunkt |
| Gültigkeit | Displacement, Strukturbruch, FVG | Qualität aus Reaktionsstärke, Alter, Trendlage |
| Anzahl im Chart | viele, oft zu viele | wenige, gefiltert nach Qualität |
| Alter | meist jung, aktueller Swing | auch ältere Zonen bleiben relevant |
| Bestätigung | Struktur | Struktur plus Volumen und Volumenprofil |
Unterm Strich beschreiben beide dasselbe Phänomen: einen Preisbereich, an dem Aufträge liegen. Der Unterschied liegt darin, wie du ihn findest – konstruiert aus einer Kerze oder abgeleitet aus dem, was der Markt dort tatsächlich getan hat. Wie ich Zonen zeichne, steht bei Supply and Demand Zonen.
Mein Urteil zu Order Blocks
Meine Einordnung
Ich nutze keine Order Blocks, sondern meine Zonen. Der Grund ist einfach: Eine Zone entsteht bei mir aus echten Reaktionen des Marktes, nicht aus der Farbe einer einzelnen Kerze. Wer mit Order Blocks arbeitet und sie streng filtert, landet am Ende meist bei denselben Bereichen – nur über einen Umweg.
Podcast
Wie ich Zonen einzeichne, welche Qualität sie brauchen und wie ich sie handle, zeige ich dir in dieser Folge als Video:
Was die Forschung sagt
⚪ Nicht untersucht. Zu Order Blocks gibt es keine Studien mit Peer Review. Belegt ist die zugrunde liegende Mechanik in ihrer klassischen Form: An Preisniveaus mit vielen Aufträgen reagieren Kurse überdurchschnittlich oft (Osler 2000, 2003), und ein Abprall an Unterstützung oder Widerstand ist wahrscheinlicher als ein Durchbruch (Garzarelli und Kollegen 2014). Das stützt die Idee der Zone – unabhängig davon, wie du sie nennst.
Alle Studien und die Evidenz-Ampel für jedes Konzept: Funktioniert Charttechnik? Was die Forschung sagt.
Order Block in TradingView markieren
- Impuls suchen: Eine auffällig große Bewegung, die ein markantes Hoch oder Tief bricht.
- Letzte Gegenkerze finden: die letzte Kerze in Gegenrichtung unmittelbar davor.
- Rechteck ziehen: über Hoch und Tief dieser Kerze, nach rechts verlängert.
- Beschriften: Notiere dir Zeitrahmen und Datum. Ein Order Block aus dem Tageschart ist etwas anderes als einer aus dem 5-Minuten-Chart.
Es gibt zahlreiche Skripte, die das automatisch erledigen. Das Problem ist nie das Finden, sondern das Weglassen: Ein Indikator markiert jede Kerze, die die Definition erfüllt. Entscheiden musst du.
Meine Filterregeln für Order Blocks
Wenn du mit Order Blocks arbeiten willst, würde ich streng filtern. Diese fünf Fragen reichen:
| Frage | Warum sie zählt |
|---|---|
| Bricht der Impuls die Struktur? | Ohne Strukturbruch ist es nur eine Kerze vor einer Bewegung. |
| Ist der Impuls deutlich? | Eine zähe Bewegung zeigt, dass beide Seiten aktiv waren – dann liegt dort keine klare Order-Übermacht. |
| Passt die Richtung zum Trend? | Gegen den Trend brauchst du deutlich mehr Qualität. |
| Ist die Zone unberührt? | Ein Bereich, den der Kurs schon mehrfach durchlaufen hat, hat seine Aufträge meist hinter sich. |
| Bestätigt das Volumen den Impuls? | Ein Ausbruch auf dünnem Volumen ist wackliger als einer mit Beteiligung. |
Typische Fehler mit Order Blocks
- Jede Kerze ist ein Order Block: Wer ohne Filter arbeitet, hat 20 Zonen im Chart und keine Entscheidung.
- Zu kleiner Zeitrahmen: Im Minutenchart entsteht ständig ein neuer Block. Relevanz entsteht erst im höheren Zeitrahmen.
- Blind in die Zone springen: Berühren ist noch keine Reaktion. Ich warte, bis der Kurs zeigt, dass dort jemand ist.
- Stop direkt an die Kante: Genau dort liegen die Stops der anderen – siehe Liquidität und Sweeps.
- Order Block gegen die Struktur: Ein bullischer Block nützt wenig, wenn die Struktur längst nach unten gebrochen ist.
Tipp
Wenn du wissen willst, ob hinter einer Zone wirklich etwas liegt, hilft das Volumenprofil mehr als jede Kerzendefinition: Es zeigt dir, wie viel auf diesem Preisniveau tatsächlich gehandelt wurde. Eine Zone, die auf einem dicken Volumenbereich liegt, ist etwas anderes als eine Zone im luftleeren Raum.
Häufige Fragen zu Order Blocks
Was ist ein Orderblock im Trading?
Die Zone um die letzte Gegenkerze vor einer starken Bewegung. Die letzte fallende Kerze vor einem kräftigen Anstieg ist ein bullischer Order Block, die letzte steigende Kerze vor einem Abverkauf ein bärischer.
Was ist der Unterschied zwischen Order Block und Supply-/Demand-Zone?
Beide beschreiben einen Preisbereich mit Aufträgen. Der Order Block wird aus einer einzelnen Kerze konstruiert, die Supply- oder Demand-Zone leitet sich aus tatsächlichen Kursreaktionen ab und wird nach Qualität gefiltert. In der Praxis landen beide oft an ähnlichen Stellen.
Was ist ein Breaker Block?
Ein Order Block, der nicht gehalten hat. Nach dem Durchbruch wirkt die Zone in die Gegenrichtung – aus einer Unterstützung wird ein Widerstand. Das entspricht dem klassischen Eigenschaftswechsel einer Zone.
Was ist der Unterschied zwischen Breaker und Mitigation Block?
Beim Breaker Block ging dem Bruch üblicherweise ein Sweep des letzten Extrems voraus, beim Mitigation Block nicht. Die Abgrenzung wird allerdings uneinheitlich verwendet – für die Praxis ist sie zweitrangig.
Gibt es einen guten Order-Block-Indikator?
Es gibt zahlreiche Skripte, die Order Blocks automatisch markieren. Das Problem ist nicht das Finden, sondern das Filtern: Ein Indikator markiert alles, entscheiden musst du selbst – nach Trend, Struktur und Qualität der Zone.
Du kannst Order Blocks jetzt einordnen. Im nächsten Schritt geht es um die Lehre, aus der diese Begriffe stammen: ICT.