Fair Value Gap (FVG): Erkennen, handeln und ehrlich einordnen
Das wirst du lernen:
- Was ein Fair Value Gap ist und wie du es an drei Kerzen erkennst
- Den Unterschied zwischen FVG und klassischer Kurslücke
- Was inverse FVG und Consequent Encroachment bedeuten
- Warum ich ohne FVGs arbeite – und was ich stattdessen nutze
Das Fair Value Gap, kurz FVG, ist einer der bekanntesten Bausteine der Smart Money Concepts. Die Idee: Läuft der Kurs so schnell, dass eine Seite kaum handeln konnte, bleibt im Chart eine Lücke zurück – ein Bereich, zu dem der Markt später zurückkehrt, um „fairen Wert“ nachzuholen.
Auf dieser Seite lernst du, wie du ein FVG sauber erkennst, wie es sich von einer echten Kurslücke unterscheidet und warum ich selbst nicht damit arbeite.
Was ist ein Fair Value Gap?
Definition
Ein Fair Value Gap ist ein Ungleichgewicht zwischen drei aufeinanderfolgenden Kerzen: Der Bereich zwischen dem Hoch der ersten und dem Tief der dritten Kerze wurde von der mittleren Impulskerze übersprungen. Anders als eine echte Kurslücke entsteht es im laufenden Handel, nicht zwischen zwei Handelstagen.
So erkennst du ein FVG an drei Kerzen
- Bullisches FVG: Das Tief der dritten Kerze liegt über dem Hoch der ersten Kerze. Der Zwischenraum ist die Lücke.
- Bärisches FVG: Das Hoch der dritten Kerze liegt unter dem Tief der ersten Kerze.
- Mittlere Kerze: Sie ist der Impuls – je größer und deutlicher, desto relevanter gilt das FVG.
Hinweis
Auf kleinen Zeiteinheiten entstehen laufend FVGs. Im Minutenchart findest du Dutzende pro Tag, und die meisten bedeuten schlicht nichts. Je größer der Zeitrahmen, desto seltener und desto aussagekräftiger ist eine solche Lücke.
FVG oder klassisches Gap? Der Unterschied
| Fair Value Gap | Klassische Kurslücke | |
|---|---|---|
| Entsteht | innerhalb einer Handelsperiode, durch eine schnelle Bewegung | zwischen Schluss- und Eröffnungskurs, meist über Nacht oder am Wochenende |
| Sichtbar | als Zwischenraum über drei Kerzen | als echte Lücke im Chart, es wurde dort nicht gehandelt |
| Ursache | Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern | Nachrichten, Termine, fehlender Handel |
| Mehr dazu | diese Seite | Gaps im Chart |
Inverses FVG und Consequent Encroachment
Zwei Begriffe aus dem Fachjargon der ICT-Lehre, die dir ständig begegnen werden:
- Inverses FVG (iFVG): Der Kurs durchläuft die Lücke vollständig und schließt auf der anderen Seite. Aus einer Unterstützung wird damit ein Widerstand – der klassische Eigenschaftswechsel einer Zone.
- Consequent Encroachment (CE): die Mitte der Lücke, also 50 Prozent. Viele Trader nutzen sie als Einstiegsniveau statt der Kante.
Wie Trader FVGs handeln
Das Standardvorgehen: Nach einer Impulsbewegung mit FVG wartet man, bis der Kurs in die Lücke zurückläuft, und steigt dort in Richtung des Impulses ein. Der Stop liegt hinter der Lücke, das Ziel meist am nächsten Strukturpunkt. Das ist dieselbe Logik wie beim Rücklauf in eine Angebots- oder Nachfragezone – nur wird die Zone hier aus drei Kerzen konstruiert statt aus vergangenen Reaktionen.
| FVG-Begriff | Entspricht in klassischer Charttechnik |
|---|---|
| Fair Value Gap | Ungleichgewicht nach einer Impulskerze |
| Retest des FVG | Rücklauf in die Zone, Pullback |
| Inverses FVG | Eigenschaftswechsel: aus Unterstützung wird Widerstand |
| Consequent Encroachment | Mitte der Zone, 50-%-Marke |
Mein Urteil: Warum ich keine FVGs handle
Meine Einordnung
Ich nutze keine Fair Value Gaps. Meine Zonen entstehen aus dem, was der Markt tatsächlich getan hat – aus Reaktionen in der Vergangenheit. Ein FVG konstruiert dagegen eine Zone aus drei Kerzen, unabhängig davon, ob der Markt dort jemals reagiert hat. Wo es wirklich zählt, decken meine Zonen und die klassischen Kurslücken das Thema ab.
Damit sage ich nicht, dass FVGs nicht funktionieren können. Wer nach einer Impulsbewegung auf einen Rücklauf wartet, handelt eine sinnvolle Idee. Nur ist der Ort dieser Idee bei mir ein anderer: die Zone, an der schon einmal etwas passiert ist – bestätigt durch Volumen und Volumenprofil.
Was die Forschung sagt
⚪ Nicht untersucht. Zum Fair Value Gap gibt es keine Studien mit Peer Review – weder zur Füllquote noch zur Profitabilität. Für die verwandte klassische Kurslücke ist die Datenlage dagegen klar: Bis zu 80 Prozent der Gaps sind nach fünf Tagen nicht geschlossen (Caporale und Plastun 2017), und am Gap-Tag läuft der Kurs eher in Richtung der Lücke weiter (Plastun und Kollegen 2020). Die Annahme „jede Lücke wird gefüllt“ ist also mit Vorsicht zu genießen.
Alle Studien und die Evidenz-Ampel für jedes Konzept: Funktioniert Charttechnik? Was die Forschung sagt.
FVG in TradingView finden und markieren
Du brauchst kein Zusatzwerkzeug, um ein Fair Value Gap zu finden – drei Kerzen reichen. Trotzdem hilft ein System, damit du nicht jede Lücke markierst:
- Manuell: Zeichne ein Rechteck vom Hoch der ersten bis zum Tief der dritten Kerze. Ziehe es nach rechts, damit du siehst, wann der Kurs zurückkommt.
- Per Skript: In der TradingView-Community gibt es zahlreiche kostenlose FVG-Indikatoren. Sie markieren alles automatisch – das Filtern bleibt trotzdem deine Aufgabe.
- Zeitrahmen zuerst: Entscheide vorher, auf welchem Chart du arbeitest. Ein FVG im Tageschart ist ein Ereignis, eines im 5-Minuten-Chart ist Alltag.
BISI, SIBI und CE: die ICT-Begriffe übersetzt
In der ICT-Sprache haben die Lücken eigene Namen. Sie klingen technischer, als sie sind:
| Begriff | Bedeutung | Übersetzt |
|---|---|---|
| BISI – Buyside Imbalance, Sellside Inefficiency | Lücke nach oben | bullisches FVG |
| SIBI – Sellside Imbalance, Buyside Inefficiency | Lücke nach unten | bärisches FVG |
| CE – Consequent Encroachment | Mitte der Lücke | 50-%-Marke der Zone |
| Inversion | durchlaufene Lücke wirkt in die Gegenrichtung | Eigenschaftswechsel |
Welche FVGs ich ignorieren würde
Wenn du mit Fair Value Gaps arbeiten willst, ist Filtern wichtiger als Finden. Diese vier würde ich streichen:
- Winzige Lücken: Wenn die Lücke kleiner ist als der Spread plus ein paar Punkte, ist sie kein Bereich, sondern Rauschen.
- Lücken ohne Struktur: Wenn der Impuls kein markantes Hoch oder Tief gebrochen hat, fehlt der Grund für die Bewegung.
- Lücken gegen den Trend: Ein bullisches FVG in einem intakten Abwärtstrend ist ein Angebot, gegen den Trend zu handeln. Wie du den Trend bestimmst, steht in der Trendanalyse.
- Uralte Lücken: Je länger eine Lücke offen ist und je öfter der Kurs in der Zwischenzeit daran vorbeigelaufen ist, desto weniger sagt sie aus.
Ein FVG Schritt für Schritt handeln
So würde ein sauberer Ablauf aussehen, wenn du die Idee testen willst:
- Trend bestimmen: Handelst du mit oder gegen die übergeordnete Richtung?
- Impuls abwarten: Eine kräftige Kerze bricht ein markantes Hoch oder Tief. Dabei entsteht die Lücke.
- Zone markieren: Rechteck über die Lücke, Mitte (CE) einzeichnen.
- Rücklauf abwarten: Kommt der Kurs zurück, ist die Kante der erste, die Mitte der zweite mögliche Einstiegspunkt.
- Bestätigung prüfen: Reagiert der Kurs dort sichtbar, oder läuft er einfach durch? Eine Kerze, die auf der falschen Seite schließt, ist ein Ausschlusskriterium.
- Stop und Ziel: Stop hinter die Lücke, Ziel am nächsten markanten Punkt. Ohne ein Verhältnis von mindestens 2 zu 1 lohnt der Trade nicht.
Tipp
Kombiniere die Lücke mit dem Volumen: Ein Impuls mit deutlich erhöhtem Volumen hat echte Beteiligung hinter sich. Eine große Kerze auf dünnem Volumen zeigt vor allem, dass niemand dagegengehalten hat – das ist ein Unterschied.
FVG und Imbalance: dasselbe in Grün?
Der Begriff Imbalance wird oft synonym verwendet, meint aber allgemeiner ein Ungleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern. Im Orderflow lässt sich das sogar direkt messen: Dort siehst du je Preisstufe, wie viel aggressiv gekauft und verkauft wurde. Das Fair Value Gap ist nur die Variante, die man ohne Orderflow-Daten am Chart ablesen kann – ein Schatten des eigentlichen Ungleichgewichts.
Häufige Fragen zum Fair Value Gap
Was ist ein Fair Value Gap einfach erklärt?
Ein Bereich, den der Kurs in einer schnellen Bewegung übersprungen hat. Technisch: Bei einem bullischen FVG liegt das Tief der dritten Kerze über dem Hoch der ersten. Der Zwischenraum gilt als Ungleichgewicht, zu dem der Markt oft zurückkehrt.
Wird jedes FVG geschlossen?
Nein. Es gibt keine belastbare Statistik dazu, und die Erfahrung aus verwandten Kurslücken spricht dagegen: Viele Lücken bleiben lange offen, gerade wenn sie eine starke Bewegung einleiten. Je kleiner der Zeitrahmen, desto bedeutungsloser sind die meisten FVGs.
Was ist ein inverses FVG?
Ein FVG, das der Kurs vollständig durchlaufen hat. Danach wirkt es in die andere Richtung: Aus einer Unterstützung wird ein Widerstand. Das ist der klassische Eigenschaftswechsel einer Zone.
Welcher Zeitrahmen ist für FVGs richtig?
Je größer, desto verlässlicher. Im Tages- oder 4-Stunden-Chart sind FVGs selten und aussagekräftig, im Minutenchart entstehen sie ständig und bedeuten meist nichts.
Funktionieren Fair Value Gaps wirklich?
Es gibt dazu keine unabhängige Studie. Die dahinterliegende Idee – nach einem Impuls auf einen Rücklauf warten – ist sinnvoll. Ob der beste Ort dafür ein konstruiertes FVG ist oder eine Zone aus echten Kursreaktionen, ist eine Frage des Ansatzes. Ich nutze Letzteres.
Du kennst jetzt das Ungleichgewicht zwischen den Kerzen. Im nächsten Schritt geht es um den zweiten Baustein: den Order Block – und wie er sich zur klassischen Zone verhält.